我眼中区块链各个赛道正在演进的技术趋势

我眼中区块链各个赛道正在演进的技术趋势

作者:Lao bai

说下近期各个板块看到的正在发生的,以及未来6-12个月可能出现的趋势

整体会分为公链,Defi(Dex,借贷,稳定币,合成资产等) , NFT , Gamfi, 存储几个板块

一. 先说公链

公链的新趋势主要在ETH+L2,Move+Diem匪帮,模块化三个类别上

1. ETH+L2

ETH,未来几个月到几年的顺序是这样的

  • Merge (预计9-12月)
  • EIP4488 (预计年底或明年初)- 降低CallData的费用,把L2的Cost降个几倍
  • EIP4844 – Proto-Danksharding (明后年) – 引入新的交易类型Blob,替换CallData,进一步降低Rollup的费用
  • Danksharding – (2-4年后)- 相当于Proto-Danksharding+分片

ETH啥都好,就是啥都慢。。

2. L2

OP系

Arb – 深知目前L2的痛点,即 – 还是不够便宜,不够快(相对于Solana这种Alt L1或是Polygon这种侧链来说),所以一边筹备着Nitro的主网(用WASM架构大幅提升性能降低费用),一边上了Nova(基于AnyTrust的侧链,但是有Rollup做Backup,所以比一般侧链安全很多)

Op – 发币是最大的亮点, 再就是最近发布的BedRock架构,让未来的多客户端成为可能 – 不仅仅是支持OP的客户端,还可以支持ZK哟

Fuel – 用了一个Sway的新语言弄了个Swayswap,测试网演示中,速度快到发指,不知道主网上线之后还能不能保持这个速度。Fuel值得一说的是他用的是UTXO模型,众所周知UTXO相对Account模型有着并发处理的性能优势,但是因为没有共享状态,所以不适合复杂的合约设计,Fuel用了UTXO ID + 严格状态访问列表(Strict Access List)的技术来解决这个问题

ZK系

ZK-Sync – 宣布了100天内上主网的消息,值得注意的是Zk-Sync上面很多DAPP是原生的,不是现在的一些Dapp移植过去

Polygon – 公布了ZK-EVM

Starkware – 也是公布了发币的预期,Starkware最让人期待的就是递归Rollup,可以分型下去做L3甚至L4,做到更高的TPS和更低的费用。

Scroll – 刚刚公布了Pre-Alpha,号称最EVM兼容的ZK-Rollup

Aztec – 弄了一个Aztec Connect(隐私即服务),终于有了我想要看到的隐私的样子,即现有的ETH L1 Dapp可以通过桥接合约与SDK去接入Aztec,从而得到隐私保护。没有流动性分散,也不需要重新部署。

虽然现在的实现很简陋,不是所有类型Dapp都可以接入,也很取决于团队的公关合作能力,但这至少是我心目中隐私该有的样子。我从来不觉得我们需要什么隐私币,也不需要一条单独的隐私公链,我们需要的是隐私插件!

最后说两点关于ZK和并发处理的

刚看到民道老师发的Twi,未来几个月ZK系大量上线,然后呢?肯定又是defi三板斧,dex, 借贷,稳定币……公链本币+各个DEX和借贷项目估计又是大几十个的新代币让大家接盘,更要命的是流动性的进一步的割裂,这种割裂目前还无解

LRC于Starkware合作的DAMM可能是一个Solution,但第一这玩意只能整合ZK系Rollup与ETH L1的流动性; 第二什么时候能上没人知道;第三这个方案的复杂性很高,原本单链上的MEV就是个问题,现在整合多链,增加了异步性,MEV,无常损失这些东西会变的更加复杂,反正我是很头大……

关于并行处理 – 这个跟后面要说的Move与Diem匪帮也多少有点关系。

EVM对性能的一个瓶颈限制就是哪怕再高的TPS,也是串行的。比如A给B和C同一时间发不同的Token,在Solana上面是可以并行处理的(当然同一个Token不同对象也无法并行),EVM这边就只能串行,不管L1,L2,只要是EVM架构,就没法并行处理

这个算是EVM的天然缺陷,想要克服,只能重新设计一个VM。Arb,Op,Zk-sync,Starkware都还是继承了EVM这个问题。所以理论上最强的Rollup,可能是一个类似Solana架构,然后挂在ETH上面的Zk-Rollup?(既克服了Solana的安全性和稳定性问题,又有了Solana的TPS与并行处理)

唯一在并行处理上探索的L2,就是上面提到的Fuel,Aztec虽然也是UTXO模型,但感觉它的UTXO设计主要是为了隐私考量,而非并行处理与TPS

3.Move&Diem匪帮 + 模块化

本以为ICP的上线已经关上了公链的大门,毕竟一个公链从开发到生态繁荣要几年的时间,现在的时间窗口已经不够了,但在资本魔力下,这都不是事儿……

最近有篇新的十大公链的文传的比较火,新的L1未来1年又会出来10多个,加上新上个10个八个的L2,几十个L1+L2,这流动性割裂的……Anyway,新公链最火的当属Move语言+Diem团队匪帮的两个,Aptos+Sui

两个基本如出一辙,都是Diem原团队出来,都是新的Move语言(Sui魔改了下,但内核还是Move),都是号称10万TPS+,背后都有A16Z和Coinbase Ventures,都是20亿估值,都主打并行处理……有点区别的是Aptos有个快速状态同步和账号恢复技术,Sui是把Object而非Account作为基本单位,然后引入了为状态存储而付费

怎么说呢,说没创新是假的,但是创新程度感觉远不如Solana(Solana是容易宕机,但人家共识,传播机制之类确实是比较独特的创新,在TPS上也基本做到了单片链的极致),这俩一上来就20亿估值,感觉比Solana还要“资本链”,不知道2级市场还能有多少油水

其实Diem出来的还有一个Linera,只不过没用Move用的Rust,这感觉特别像一家国企倒闭了,大家一人拉一台设备自己单干……但不管怎么滴,你不能不重视他们,尤其是Aptos,现在在各路媒体渲染下有了下一轮牛市Solana的即视感,关注技术的同时,你也得炒币赚钱不是

然后模块化这个事儿,基本上就是Celestia带火的,本来其实波卡和以太坊2.0也算是模块化了, 但是Celestia把二层结构拆成了三层,这个“模块化”的Feel就明显了许多,而且因为有了一个单独的DA层,就能玩出许多花来,比如和不同的执行层+不同的结算层各种排列组合出来好几套范式,其中最重要的就是Sovereign(主权)Rollup

按照Celestia的说法,最终一条链的Layer 0 其实是Social Consensus,即社会共识,以太坊那种Rollup虽然安全但是其实是ETH的扩展链,丧失了主权,更像是美国一个州。如果你想自己建个国,可以灵活调整,随时分叉那种,还是得有自己的主权,第一个主权Rollup应该是Celo

至于说这种注重主权和ETH那种注重安全的Rollup哪个会胜出,或是长期并存,现在太难判断了,得等市场花个2年时间告诉我们答案。

然后除了Celestia,Cosmos那边还有个Dymension团队在开发RDK,Rollups Development Kit – Rollup开发套件,当然是基于Cosmos SDK和生态的,有那么点Polygon Edge的feel。加上最近在推的CosmWasm虚拟机,总之Cosmos现在绝对是走在模块化的前沿阵地

波卡这边,终于上线的XCM与治理V2是值得关注的点,但是目前平行链拍卖的热度和价格都有够低,感觉除非出现一个爆款的链或是应用,否则很难抓住目前市场的注意力

至于一键发链,选手越来越多,除了Cosmos,波卡,前段时间加入了Avax(命令行最快42S发一条链,可怕……),现在又有了BAS(BSC侧链)和Polygon Supernet,市场上发链的基础设施已经远超发链的需求了,开始有19年交易所比用户还要多的即视感……

二. Defi

1. Dex

我想市场终于认识到,无常损失是一个feature(特性),不是一个problem(问题)

本来就是,手续费你赚了,如果还没有无常,那岂不是光吃肉,不挨打?

哪有那么好的事儿?

又想吃肉又不想挨打的LP,很多这次就载在Bancor上了,之前据说很多LP还是不能提款,现在不知道怎么样了

Uniswap成为真正意义上的基础设施

除了长尾资产,主流币种LP基本上都去了V3,不再有V2的交易对
更重要的是,我们看到更多使用V3作为基础设施的项目开始实施,这些不是之前拿Uniswap的LP去做个流动性挖矿这种“简单”的可组合性,而是利用V3去实现更加复杂的功能性项目

比如Perp V2,比如Rage Trade,都是利用V3来实现杠杆,合约这类更加复杂的衍生品交易,也给了LP更加多元的选择(可以选择更大的收益,当然也要担更大的风险)

这和Web2的路径有点像,最早应用都是基于Windows这种OS的,而在出现Wechat,Chrome这种超级应用之后,很多App开始基于这些超级应用的平台,比如各路的微信小程序,Chrome插件之类

接下来的借贷你也会看到类似的场景

2.借贷

资产隔离池成了标配,前段时间上线的Euler,AAVE V3都引入了这个概念,避免一个不良资产或者一个池子受损导致整个平台被一窝端

多链部署 – 代表就是AAVE V3的portal以及Compound V3放出来的多链协议代码,全链Dex目前看困难重重,全链借贷到是有可能容易的多

Morpho Labs – 这是一个基于Compound和AAVE的点对点借贷撮合协议,它在两大点对池借贷平台上又启动了一个点对点的借贷,然符合条件的用户利率更优,资金使用效率更高,这个就是上面提到的基于Uniswap做衍生品项目类似的场景

至于免许可和信用贷这两个方面,说实话目前不看好,免许可当下阶段没意义,因为99%的代币根本没有充当借贷抵押物的资格,至于信用贷么……什么时候DID系统发达成熟了再说吧,甚至可以悲观点,基于区块链的信用贷有可能就是个伪命题

3.衍生品

依旧没有出现链上衍生品的“Uniswap”时刻,除了DYDX在靠挖矿撑着流动性以及GMX依靠创新交易量还能看之外,Defi圈的衍生品基本上还是在被Cex碾压的状态

可以关注的趋势是如下四个

  1. DyDX V4 – 一个基于Cosmos的主权链永续平台会和在Starkware时代有什么不一样?
  2. 类似Rage Trade这种基于Uniswap V3去打造的衍生品,会不会有更好的深度和体验
  3. 会有更多模仿GMX平台的衍生品,让用户可以选择去做LP,来当所有Trader的对手盘(Trader平均下来一定是亏钱的,所以LP总是赚的)
  4. Synthetix V3和TracerDAO这种,理论上只要预言机支持就可以做世间万物(略微夸张)的合成金融衍生品或是合成杠杆代币的。

本来还有个Overlay Protocol,类似上面两个,然后更激进,利用AMPL那套Rebase系统连对手盘都不需要了,结果关注了1年半还是个最原始的测试网,进度慢到炸裂,我都想取关了

4.稳定币

Luna过后基本上算稳已死,唯有Frax这种“半算稳”还在苦苦支撑,而且要知道,Frax成分里面有很大比例的USDC,DAI也是……

所以基本上稳定币又回到了最早纯美元稳定币的天下,USDC虽然发行量还是略逊USDT,但江湖地位其实已经是老大了。稳定币唯一值得期待的反而是AAVE和Curve号称要做的超额抵押稳定币。不知道这俩出来之后,Defi的杠杆是不是又要叠厚一层

5. RWA(real world asset)

这原本可能是最重要的,但又是最被忽视的。每个玩Defi的人都有一个出圈梦,然而一旦真付诸行动时,却发现理想很丰满,现实很骨感。过去两年唯一能提的就是去年MakerDAO跟Centrifuge合作的那次现实资产抵押的DAI贷款,以及最近的5亿DAI去买国债和公司债券的case,还有么?

总结下,Defi的趋势可以这么形容

  1. Uniswap,AAVE,Curve等一代Defi已经名义上成为真正的基础设施,去年的所谓Defi2.0基本被证伪,真正的下一波Defi2.0可能是像Rage Trade,Morpho Labs这种基于一代Defi做的“叠加型”项目,或是Synthetix V3,TraceDao这种可以以合成资产方式触及链下与圈外世界的风格
  2. 从AAVE, Curve要做稳定币不难看出,头部Defi项目正在Build Stack,我们也许会在下一轮看到超越公链的超级应用
  3. RWA依旧不愠不火,甚至可以说无人问津。会不会最终像NFT一样,把名画烧了上链是伪命题,原生IP如猴子下链才是王道?所以链下资产上链的思路是错的(哦我大比原躺枪……),链上原生资产通过Defi或是某种形式下链出圈才是王道?

三. NFT与存储

NFT的趋势大体是这么三个

1. 应用场景

目前的NFT,应用场景看似不少,当下就有数字艺术,门票,域名(ENS),游戏物品,Poap等等各个方面,甚至Uni V3的LP本身就是一个NFT……但当前唯一能拿出来说道的基本就是头像,而做头像,唯一的出路就是像猴子那样把它做成一个品牌或是IP,然后后面二创,元宇宙之类的叙事才能跟上。所以你会看到机会所有做头像的NFT都会给你画一个元宇宙的饼,但相信真的能做出来或是有价值的没几个,总之卷的很

应用场景上除了头像,个人最看好的是SBT和Gamfi进入2.0时代爆发后的游戏内物品

2.金融化

NFT的金融化基本上是个不可逆的趋势,之前也专门发Twi说过这个事儿,各类预言机,点对点借贷,点对持借贷的NFT+DeFI项目现在层出不穷,本质上全部都是在为解决NFT流动性的问题

金融化层面上当前最大的问题是:蓝筹NFT过少,NFTFI的项目却过多,几十个项目基本都是在争抢那不到10个的蓝筹NFT项目,目标用户天花板最多大几万,典型的狼多肉少

还有个更大的问题是,根据1的判断,未来NFT的爆发在SBT和Gamfi的道具上。而SBT这东西,是不可交易的,你没法围绕他建立FI类的产品,Gamfi的道具倒是个很大的市场,但根据Web2的经验,当一款Gamfi爆火之后,大概率他是会建立自己的Dex或是Fi相关市场,而不会把这块肥肉交出去。比如Dota,CSGO,梦幻西游……Web3的Stepn,最早用的Orca做Dex,使得Orca交易量暴增,后来干脆直接自己做Dex,Orca的交易量也就直接一落千丈

所以当前看似挺火的几个NFTFI的项目,未来可能增长空间有限,因为主要还是只能为头部那几个NFT头像用户服务。当然如果我对1的判断错误的话,那么这条同样也就不成立了

金融化层面最近最值得一看的项目就是Sudoswap,有点像更加简洁版的NFTX+Sushiswap,把NFT买卖和做市直接变成了Uniswap那种AMM那种体验,建议大家去尝试下。尤其可以研究下他的LP机制,还是挺有创意,虽然机制比Uniswap复杂和麻烦一些,但目前来说也确实想不出什么更好的设计方案了

再就是前不久刚刚确认的ERC4907 – Rentable NFTs 可租赁NFT协议,理论上可以会让金融化的NFT玩出更多的花样,不过感觉同样最大的应用适配场景还是在下一代的Gamfi上面

3. 市场竞争

Uniswap收购了Genie,又号称要整合Sudoswap,算是一直脚伸向了NFT领域,Opensea收购了Gem,又弄出一套Seaport的开源协议, X2Y2和Looksrare靠着挂单和交易奖励一直在试图从Opensea挖墙脚,所以应该是Uniswap + Genie + Sudoswap VS Opensea + Gem VS Looksrare + x2y2 VS 基于Seaport开发的新项目这么个格局?

最后顺道说下存储

存储没有太多可以说的,我目前就看到一个大的趋势,那就是存储开始跨界,触角开始伸向计算那边

原因很简单,存储不挣钱,至少在当前这个区块链发展阶段,存储是不怎么挣钱的,整个区块链当前的核心价值依旧是以“去中心化运算”为导向的去信任机制,而非“去中心化存储”

这就导致很多想要做去中心化网盘的存储项目基本没啥业务,大家还是该用亚马逊的用亚马逊,该用Dropbox的用DropBox,你除了听说一批小图片存在AR上,还有啥大的业务?ETH倒是用了不少IPFS,然而Filecoin上面依旧是垃圾数据封装为主来“挖矿”

而当前几个大的存储项目,基本都在拓展往计算方向走的道路

AR上面基于Smartweave做了一个SCP (Storage-based Consensus Paradigm)基于存储共识的范式,代表做是Everpay。SCP范式主打的是链下计算,客户端验证来扩容,理论上可以完全打破性能瓶颈,比特币的RGB协议,BSV的大区块,ETH上的Truebit和这套范式都有点像。至于这种“非全节点计算验证”能否最终取得市场的认可,就不得而知了,毕竟和传统的区块链路数不一样

Filecoin也打算做虚拟机,说是要做FVM (基于Filecoin的虚拟机),就是不知道什么时候做的出来

还有最近比较知名的存储项目像是Ceramic(更像是区块链数据库系统),Subspace,基本上也都是跟包含存储+计算,不是100%的存储项目了

四. Gamfi

说实话写Gamfi我很纠结,因为我自己都没有完全看到或者说想清楚Gamfi的下一步趋势在哪

先说说目前的状态

首先X2Earn基本上走到了一个死胡同,这种庞氏模型开始启动是很有优势,然后指数增长到一个瓶颈期便开始陷入困境,和最早流动性挖矿通过高APY吸引用户进来挖矿的曲线非常像,只是因为披着一层Gamfi的外衣,所以时间线可以拉长很多,但其本质内核依旧是一个Defi

有人说引入外部收入就好啊,正如Defi项目,只要项目本身有收入,就可以打破这个Ponzi的模式,Crv就是一个最好的例子。Gamfi没法像Defi项目那样赚钱,但是可以通过类似Socialfi的方式引入外部世界广告,比如有人说Stepn可以和星巴克合作,弄一个跑步路线,沿途经过星巴克,必须在那里那个卡之类,广告费就可以作为外部收入进来打破Ponzi

这个思路是没毛病的,然而依旧解决不了根本问题,原因就在于,Defi里面不是每个人都去挖矿赚钱的,是那些提供流动性,承担无常损失和被黑风险的LP在赚钱而已,而Gamfi的X2Earn,每个人都在赚钱,这个世界不存在这么好的“永动机”

举个极端情况下的例子 – 我们假设Stepn做大做强到了facebook的体量,30亿用户,然后你会发现一个很恐怖的事情 – 哪怕平均每人跑出来的GST只有一美元,每天也是30亿美元的抛压,一年是1万亿美元,然后升级跑鞋宝石之类的消耗的算一半,还是有5000亿美元……

Facebook去年的广告费收入是多少呢?800亿美元

也就是说Stepn到这个量级后,广告盈利能力得达到Facebook的6-7倍才能维持让每个用户每天有1美元的收入  – 这显然不现实

所以每天0.1美元?

扪心自问,你会为了每天0.1美元的额外收入去下一个App然后跑步么?哪怕是跑步时候顺道开一下App?

显然也不make Sense

那么出路在哪?

目前看到的观点和趋势是下面这么两个

1. 偏向传统 – Free 2 play,play for Fun and Skill 2 Earn

简单来说,就是更贴进传统,让每个人免费参与,然后赚钱的部分变成“只有部分玩家赚钱”

筛选的方式,则是玩家的Skill,人物级别,投入的时间精力,对游戏的理解等等等等,说白了就是牛逼的玩家能赚钱

那剩下的人怎么办?自然就是Play for fun啊

然后问题来了,Steam上每年发售上万款游戏,如果是为了For Fun,我去Steam玩不香么?为什么要来Web3来玩Gamfi?至少就目前来看,Gamfi整体在For Fun这个层面,和Web2的游戏差的不是一点半点

没有高度可玩性,就不会有数量众多的玩家Play for Fun,没有足够多的玩家就不会有氪金大佬,没有氪金大佬那些牛逼的玩家就没得Skill to Earn……这是个飞轮,做的好的游戏像是魔兽世界,梦幻西游,不需要Web3一样实现了Skill 2 Earn

所以这条路是个方向,但不知道什么时候Gamfi的制作和可玩性能够像传统游戏靠齐,就目前来看,还离得很远……

2.区块链原生 – Crypto Native

刻舟求剑一下你就会发现长远来看,总是原生的东西更有生命力

比如刚有了互联网,大家不看报纸了上互联网来看新闻,这不是原生,是“网改”,真正牛逼的是Google,Youtube,抖音,Wechat

刚有NFT那会,我们想的是把名画做成NFT,然后把画烧了,后来发现其实应该反着来,原生的Punk猴子火了,线下实体开始对接了

按着这个思路,上面的1更像是传统游戏的链改,币改,没有发挥区块链真正的原生特性

那按照区块链原生特型做出来的Gamfi应该是个什么样子?Fomo3D就是个很好的例子,虽然很简陋,虽然偏菠菜

后来的狼羊,黑暗森林这些,也都是带有非常“原生”导向的元素,因为整个游戏的核心逻辑都在链上,都是靠智能合约完成,而不是在链下服务器上,所以未来在开放架构,自主存续和可组合性上都很有优势

然而这种模式问题也很大,最直接的问题就是门槛太高,如果Axie是Dota,Stepn是农药,狼羊与黑暗森林就是《文明》系列,往往叫好不叫座,受众面很窄,硬核玩家专属

所以你问我出路在哪,趋势在哪,我真的不知道,目前有看到像是《Big Time》这种在1方向探索的(包括最近Axie也在尝试Free 2 play这条路径),也有Isaac这种在2方向尝试的,上面我说的问题是否能克服,过段时间相信市场会告诉我们

我一直相信Gamfi是个大趋势,因为没有比游戏更能打开市场贴近所有人的方式了。但当前的我真的一脸懵逼,我只知道Gamfi2.0不会是不该是什么样子,却不知道他应该或是最终是个什么样子……

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