CULT 7日涨幅近50倍,CULT DAO到底是什么?

文/echo_z

CULT 7日涨幅近50倍,CULT DAO到底是什么? CULT 区块链分析 第1张

近期火热的CULT DAO可谓一骑绝尘,2月初上线,蛰伏近一个月后,在3月末突然开始大涨,截止4.3的7日涨幅达到~48倍,对比上线初涨幅~100倍,而创始人至今匿名。

CULT 7日涨幅近50倍,CULT DAO到底是什么? CULT 区块链分析 第2张

来源:https://twitter.com/Crypto_Dep/status/1510576317061865474

CULT DAO本质是一个风投DAO,通过众筹投资项目、获得项目分成来使投资人受益。但在众多风投DAO之中,CULT能在短时间内脱颖而出,确实有其独到之处。

CULT DAO核心的特点在于:1)具有鲜明的去中心化意识形态;2)通证经济依靠强通缩形成正循环;3)虽然是匿名项目,但是运营非常有组织有纪律。

区块链世界总是泥沙俱下,有时会很难区分庞氏和真正的价值。而在这个项目中,你会同时看到理想主义和能够使人fomo的资金盘玩法。以下,链茶馆将详细解析项目机制、运营现状和未来前景。

本文目录:

1. 运行逻辑

1.1 鲜明的去中心化意识形态

1.2 强通缩的通证经济模型

2. 运营现状

2.1 当前投资项目

2.2 详解代币分布

3. 神秘团队

4. 优势与风险

  1. 运行逻辑

  1.1 鲜明的去中心化意识形态

CULT DAO在其12页的宣言/白皮书中,用5页篇幅阐述建立思想,透露出强烈的不满现实、不满政府的倾向。这一倾向也体现在项目的各处设计中。

其一,对于项目的投资方向,需要满足3点:对抗中心化;推动去中心化事业;直接有利于一项神圣事业(即解放)。CULT DAO希望投资激进主义者、革命主义者。

其二,提案和投票权的归属也依照去中心化逻辑设计。项目代币$CULT持有者可以抵押$CULT获得dCULT,dCULT持有者的前50成为守护者(the Guardians),他们是与项目利益息息相关的人,他们可以提案,也就是建议哪些项目获得CULT投资;但与其他项目不同的是,这些人不能投票,投票权只掌握在在50名之外的$dCULT持有者手中,他们被成为多数人(the Many)。

这一设计就将CULT DAO与其他所有的DAO区别了开来。CULT DAO希望最终决定权永远掌握在大多数人手中,而不是让资源和权力集中的少数人手中。对于草根来说,有极强的吸引力。

其三,CULT DAO的创始团队已经丢弃了智能合约的私钥,因此代码永远无法升级。CULT DAO将会按照已经编写好的规则永远运行,不会被人类的意志所干预。相比可以通过少数人决策更改规则的DAO,CULT DAO真正做到了去中心化且自动化(Decentralized & Autonomous)。

  1.2 强通缩的通证经济模型

CULT DAO最吸引人的部分就在于其通证经济模型。我们将会看到,这一模型中的强通缩和正循环是如何实现的。下图短短一页,就解释了经济模型的全部。

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来源:CULT DAO Manifesto

DAO的资金库也就是投资资金池,而与其他风投DAO不同的是,这些资金并非来自于投资人的直接投资,而是来自于二级市场上$CULT代币的0.4%交易手续费。市场上只要持续有人交易,就会充实资金池。

前50名dCULT持有者可以提案投资项目,提案中必须明确项目整体代币供给、未来会返还给CULT DAO的代币量(即分红)、通证经济模型、审计结果、销毁和分配计划,并且附上项目合约地址。如果提案通过,那么资金就会自动打到这个地址上。

最有趣的地方在于接下来的两个$CULT代币销毁部分。

每当有提案通过、并且国库内的$CULT价值相当于15.5 ETH时,CULT DAO就会自动销毁2.5 ETH的$CULT,并转账13 ETH给项目地址。也就是说,CULT DAO的每笔投资资金都是固定的13 ETH,并且每次销毁价值2.5 ETH的$CULT,造成$CULT不断通缩。

当被投资项目开始向返还代币时,项目方需要先从二级市场购买等值的$CULT,随后将一半分给dCULT持有者,另一半发送到销毁账户。也就是说,每笔分红的一半回馈给质押者,另一半通过销毁、通缩,使得所有持币人受益。

$CULT上限固定,只会销毁不会增发,通缩设计可能会带来一个正循环:代币通缩直接有利于持币人,能够促进二级市场上的交易,而这又能充实国库,带来更多投资,进一步加强通缩。

这也正是$CULT容易被fomo的地方:持续通缩的可能性激励人们早期购买。而其价值前景就在于,如果CULT DAO投资得当、持续获得收益,这一经济体永远不会崩盘。

此外,被投资项目通过上币可以获得曝光,为项目注入市场信心,CULT会成为类似Launchpad的平台。事实上CULT DAO上最近提案中包括的Falcon 9、vEmpire表现都不俗。这有可能会激励项目方去购买质押$CULT,引发一轮CULT-war。

当然,如果CULT DAO投不出好项目,收益稀少,那就会变成一个资金盘游戏,有可能在某个时间点进入死亡螺旋。

  2. 运营现状

  2.1 当前投资项目

CULT DAO在2月上线,目前总共有7个已经执行的投资决议,总共投资91个ETH。

其中,2个项目均用以激励早期$CULT质押者,总共给质押者分发了26个ETH。其余项目为:Metis DAO,、Falcon 9(融资2轮)、vEmpire DDAO、ThreeOh DAO。

Metis是一个以太坊扩容项目。Falcon 9是一个SHIB类项目的发售平台,致力于壮大SHIB生态和社区。vEmpire DDAO是一个去中心化的元宇宙投资机构,也是一个虚拟地产商。ThreeOH DAO希望为加密世界争取政治世界的地位,将会支持为加密世界站台的政治家。

Falcon 9和vEmpire DDAO在上了CULT平台后,币价应声大幅上涨,但是今日又大幅下跌。平台的曝光显然能够带来短期喝彩,但核心还是要看项目的长期走势。

以Falcon 9为例,可以观察下投资收益。Falcon 9总共融2笔,总共获得26个ETH,价值~9万美元,同时承诺会返利其代币总量的1%,每月分1%,也就是会分100个月。Falcon 9代币总量999,999,999个,1%即1,000万枚,当前单价$0.014,合计约14万美元。按当前价格算,略高于投资金额,但是由于返利周期长,相当于以低价进行了超长期锁仓。

此外,是否能上CULT也是一种利益,也可能会带来守护者和项目方之间的利益冲突。当下还在投票中的PandaDAO,最初由一位Guardian提案,后来发现PandaDAO内部对于承诺给CULT DAO的额度仍有异议,这位Guardian又开始集结力量反对PandaDAO。当前的争执停留在语言影响,未来如果利益足够有关,可能会引发类似Curve-war的Cult-war。

 

  2.2 详解代币分布

代币总量6,666,666,666,666,也就是6.67万亿枚。「666」在西方代表撒旦,这一数字也是经过精心设计的。

CULT DAO 最初在Unicrypt上进行了预售,出售总量50%的代币,来筹集250个ETH,金额达到125 ETH时就会启动项目。最终筹集了178 ETH,筹集的60%将会锁仓264年。

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来源:Unicrypt

剩余的一半$CULT中,主要用作初始流动性;还有总量~10%用于开发团队的奖励,分12个月线性发放,已经发放2个月;另外一小部分被赠送给加密圈的一些知名人士,作为初始守护者。

在CULT上线初、还没有投资项目时,就销毁了~25%的代币。笔者没有看到这部分的销毁原因,如果有读者知晓欢迎补充。社区有朋友提到过可能是未售出的剩余代币,但是未售出代币应为总量*50%*(250-178.4)/250,大约是总量的14%,和这里的~25%不一致。

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根据官网和Etherscan上的信息,我们大致可以拼凑出当前的代币分布:1)~27%被质押,TVL约9,000万美元;

2)~25%已被销毁,其中绝大多数都是在上线初期就已销毁,因此虽然代币总供给是6.67万亿,但实际只剩~5万亿枚;

3)~10%作为团队工资,仍在锁仓中;

4)~1%在资金库中,合计约1,377 ETH;

5)剩余~36%姑且认为都是市场流通量,和CULT官网显示的流通量误差不大,约4%绝对值

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$CULT代币当前分布,链茶馆整理

  3. 神秘团队

团队创始人保持匿名,但是其提交的审计机构SolidProof曾发推表示,创始人是一位非常知名的加密圈创业者。而且,在$CULT代币刚刚完成预售、官网都还没有正式开始运行投资时,CMC就已经开始追踪$CULT,可以想见创始人一定有丰富资源。

CULT 7日涨幅近50倍,CULT DAO到底是什么? CULT 区块链分析 第8张

来源:https://twitter.com/SolidProof_io/status/1486020348982222850

坊间有人猜测是SHIB创始人Ryosh,有人猜测是AC,但都没有实锤。

此外,产品上线初期,CULT DAO公布过一批愿意公开身份的Guardian,应该都和创始人有关联。其中包括:BanklessDAO社区经理、Web3活动组织者、vEmpire DDAO CEO(即下图最下方的dominic),都是在Web3活跃的玩家。

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  4. 优势与风险

链茶馆总结CULT DAO的核心优势包括:

1)通证经济模型强通缩,能够造成交易→通缩→交易的正循环,对于持币者早期进入非常有吸引力;

2)团队有资源有背景,目前为止的运营表现不俗;

3)项目具有非常强烈的去中心化理想,能够吸引Web3中具有革新精神的人。

但是CULT DAO鲜明的去中心化旗帜、想要颠覆现实的协作模式,也使之更像一个社会实验。目前为止的DAO,或是人数少、进入门槛高(如FWB、PleasrDAO);或是有核心运营团队,大众决议的角色相对较弱(如Bankless DAO、Juicebox DAO)。而CULT DAO将拥有提案权的守护者资格完全开放,有钱即可;同时将投资的核心决议权交到大众手中。拒绝中心化、闭塞人治的DAO固然非常有吸引力,但这一模式否长久,未来会出现什么样的问题,也是项目最核心的挑战。

可以说,也是人类社会的一大挑战。

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